본문으로 이동하시려면 단축키 e를 누르세요.

탑 배너 이미지

자금시장 타이틀 텍스트 이미지

외환매매 버튼 이미지이종통화 버튼 이미지신용콜 버튼 이미지채권 버튼 이미지F/X SWAP 버튼 이미지

좌측 배너 좌측 배너

 콘텐츠 타이틀 텍스트 이미지

RP거래란 유가증권을 매도(수)하고, 일정기간 경과 후 사전에 약정한 금액으로 환매수(도)하는 거래를 말하는데, 유가증권의 매도와 환매 두 거래 거래가 하나의 계약관계로 구성됩니다. (SPOT거래+FORWARD거래)담보콜과 비슷한 측면이 있지만 매도자로부터 매수자에게로 대상 유가증권의 소유권이 이전되는 유가증권 매매거래로 분류되어 대상기관의 자유로운 자금운용을 가능하게 합니다.

REPO 시장의 구성

REPO 시장의구성에 관한 표
시장 참가자

매수자 및 매도자
보유채권을 이용하여 단기자금조달 및 포지션을 조절하는 매도자와 여유 자금의 운용수단 및 매수채권을 다양한 형태로 활용하는 매수자로 구분

중개기관
매수자와 매도자간 REPO 중개업무 수행 및 환매서비스기관에 관련 거래내역 통지

환매서비스기관
제3자로서 거래 이후의 자금결제 및 대상증권의 보관관리, 증거금관리, 수익지급 등의 업무를 수행하는 기관으로 우리나라에서는 증권예탁결제원이 전적으로 담당

거래시간 09:00~17:30
거래기간 주로 3개월 이내(1일물 거래가 대다수)
거래단위 1억원 단위(최저거래금액 : 1억원)
이율단위 백분율로 표시한 연이자(소수점 이하 2자리로 표시)
결제방법

증권대금동시결제(DVP)를 이용시에는 증권예탁결제원을 통한 지준결제만 가능하고, 거래당사자간 합의하에 분리결제(FOP)를 이용시에는 거래당사자간 지준결제 또는 당좌결제가 가능함

대상유가증권

증권예탁결제원의「환매조건부매매결제등에관한규정」제3조 제1항에 규정한 유가증권 중 시가평가가 가능한 예탁대상유가증권

국채, 지방채, 특수채, 사채권, 외국법인발행증권, 신탁회사의 자산유동화증권,
주택저당채권유동화회사가 발행한 주택저당증권, 한국주택금융공사가 발행하는 주택저당
증권 및 학자금대출증권, 기업발행어음

거래당사자간 계약

금융투자협회 표준약관을 사용하는 것을 원칙으로 함

수수료

거래시간을 기준으로 수수료액 리스트
거래기간 수수료액(거래적수 1억원 당)
1일~29일 80원
30일~59일 60원
60일 이상 40원

Volume Discount 있음, 증권예탁결제원의 담보콜 관리수수료가 별도 있음(억원 당 35원)

REPO 시장의 구성

REPO 시장의 구성
매입증권의 가치변동 위험

국채, 지방채, 통안채, 특수채, 은행채, 회사채, 주식, 기업어음 등 증권거래법상 유가증권과 수익증권 및 현금 (실제 업무적용 시 대부분 국채, 통안채, 정부보증채)

매입증권의 발행자 위험

매입증권의 발행자가 실질적인 지급불능의 상태에 있거나 매입증권의 만기상환 시 매입증권의 교환 또는 매도자의 요청 으로 매입증권을 대체

거래당사자 위험 거래당사자중 어느 일방이 계약불이행의 위험에 처하게 된 경우 계약불이행 적용

용어의 정리

용어의 정리 표
매입가 매수자가 매수한 채권의 대가로 REPO개시일에 매도자에게 지급하는 자금
환매가

REPO 개시 후 매도자가 매수자에게 지급할 의무가 있는 매입가와 REPO이자의 합
환매가 = 매입가+(매입가*REPO이율*경과일수/365)

증거금율

REPO개시일에 매입채권의 시장가치를 매입가로 나누어 산출된 비율로 일일정산의 기준
증거금율 = 매입일의 매입채권의 시장가치/매입가

  • 오늘의 환율 버튼 이미지
  • 기간별 매매기준율 버튼 이미지
환율출력 버튼 이미지